Los hogares de alto patrimonio neto, HNW, con más de 5 millones de dólares en activos representan más del 43% del total de activos invertibles de EE.UU., según The Cerulli Report—U.S. High-Net-Worth and Ultra-High-Net-Worth Markets 2020.
Los niveles actuales de concentración de la riqueza probablemente se mantendrán en los próximos años, lo que proporcionará una gran base de inversores tanto para las empresas de asesoramiento como para los administradores de activos.
La rápida propagación del Covid-19 en la primera mitad de 2020, combinada con caÃdas dramáticas en la producción económica, desempleo y mercados financieros volátiles ha tenido un impacto considerable en la concentración de la riqueza entre los inversionistas HNW. Esto solo ha acelerado una tendencia que se ha mantenido bien durante los últimos 10 años.
Durante la última década, el mercado de HNW ha crecido a un ritmo récord, debido a una combinación de creación de riqueza y un sólido desempeño del mercado. Solo el número de hogares HNW alcanzó niveles récord en 2019, con más de 1,6 millones de hogares, mientras que los hogares con patrimonio neto ultra alto, UHNW, aquellos con 20 millones de dólares o más en activos, han crecido a un ritmo más rápido que cualquier otro. nivel de riqueza.
Además, los activos financieros en manos de inversores HNW y UHNW crecieron a casi 20 billones en 2019, aumentando casi 13 billones o un 11% anualizado durante la última década, en comparación con el 3% de crecimiento anual entre los hogares por debajo del umbral de 5 millones. A pesar de constituir una pequeña fracción, un 1,3%, de la población total de EE.UU., los hogares HNW ahora representan más del 43% del total de activos invertibles de EE.UU., en comparación con sólo el 27% en 2010.
Si bien el crecimiento acelerado entre los inversores HNW ha dado a las empresas aún más razones para ascender, el aumento de las demandas de servicios y la complejidad de la cartera obligarán a los proveedores de gestión de activos y patrimonios a adaptarse.
“Muchas empresas se enfrentan al desafÃo de proporcionar los recursos y las habilidades adecuadas para brindar servicios de asesorÃa más esotéricos, especialmente cuando se trata de los elementos más complejos de la gestión patrimonial, incluida la planificación patrimonial, la planificación fiscal, las donaciones caritativas y los servicios de conserjerÃaâ€, dice Asher Cheses. analista senior de Cerulli. “Las empresas deben evaluar adecuadamente si tienen las capacidades, los productos y los recursos necesarios antes de intentar ascenderâ€.
Para las empresas que atienden al mercado HNW, es importante comprender la dinámica cambiante de la riqueza. “Servir a este grupo demográfico requiere un enfoque altamente especializado y personalizado. Con el creciente número de inversionistas HNW y la riqueza pasando cada vez más a manos de las generaciones más jóvenes, y una mayor proporción de mujeres, las empresas de asesorÃa deben reinventar sus ofertas de servicios y modelos de relación â€, comentó Cheses.
Además, los inversionistas HNW generalmente requieren soluciones de productos más complejas y, por lo general, esperan más en lo que respecta al valor, la tecnologÃa y los servicios que brinda su asesor.
A medida que las empresas busquen ascender, deberán ofrecer un conjunto de productos diferenciados, una experiencia del cliente y un modelo de servicio basado en las necesidades, valores personales y expectativas únicos de los inversores. Además, los administradores de activos deben tener en cuenta los cambios en las preferencias de productos y tarifas, lo que requiere un enfoque flexible y personalizado al participar en las prácticas de HNW.
“Si bien es probable que la competencia por el segmento HNW continúe aumentando en la próxima década, las empresas pueden ganar impulso en este mercado con el enfoque, los servicios y las ofertas de fondos personalizados adecuadosâ€, concluyó Cheses.
Por Fórmate a Fondo
Por Gabriela Huerta